Cel mai recent flagel al inflației: Asigurarea auto

Întotdeauna este ceva. Rata generală a inflației revine la normal, iar unele prețuri chiar scad. Dar șoferii americani trebuie să se confrunte cu un nou obstacol în buget: creșterea costurilor asigurărilor auto.

Costurile asigurărilor auto au fost cu 20,3% mai mari în decembrie față de anul precedent, prima medie anuală costând 2.542 de dolari, potrivit Bankrate. Acesta este cel mai mare salt al costurilor de asigurare auto din datele guvernamentale care datează din 1985.

În timp ce pandemia globală de COVID care a început acum patru ani s-a încheiat, unele distorsiuni economice încă se mai mișcă prin conducte, iar asigurarea auto este una dintre ele. Inflația asigurărilor auto a ajuns de fapt atât de mare încât afectează acum procesul decizional al Rezervei Federale cu privire la momentul în care este sigur să declare victoria asupra inflației și să înceapă să se gândească la reduceri ale ratei dobânzii. Răspunsul pare să fie: nu încă.

Asemenea unui carambolaj cu mai multe mașini, COVID a declanșat o reacție în lanț de distorsiuni ale cererii și ofertei în industria auto, care încă se desfășoară. Derapajele lanțului de aprovizionare și o penurie de semiconductori au provocat o penurie de vehicule noi în 2021 și 2022. Rezultatul a fost cel obișnuit atunci când cererea depășește oferta: creșterea prețurilor. Costul mediu al unei mașini noi a urcat cu 22% din martie 2021 până în decembrie 2022, potrivit Cox Automotive. Americanii plăteau în medie aproape 50.000 de dolari pentru o mașină nouă.

Mașinile mai scumpe costă mai mult pentru întreținere și reparații, după cum puteți vedea făcând clic pe graficele de mai jos. Costurile de întreținere și reparații au început să crească brusc la aproximativ un an după ce prețurile mașinilor au luat avânt.

Și alți factori care nu au legătură cu cererea și oferta fac parte din poveste. Mașinile mai noi sunt pline de senzori și alte componente electronice care costă mai mult pentru a fi reparate atunci când apare o problemă. Încălzirea globală provoacă o vreme mai severă și mai multe vehicule distruse în inundații și furtuni. De asemenea, americanii conduceau mai repede în timpul COVID, când drumurile erau mai libere, un obicei care pare să fi rămas și care acum provoacă accidente mai grave.

Asigurătorii recuperează acum decalajul și măresc primele pentru a ține cont de pierderile neprevăzute din ultimii ani. Asigurarea auto nu este, de obicei, un subiect de primă pagină pe care economiștii se concentrează, dar reprezintă o parte suficientă din bugetul familiei tipice pentru a crea probleme atunci când crește cu un procent uriaș de 20%. Asigurarea auto reprezintă 2,5% din bunurile și serviciile pe care guvernul le măsoară atunci când calculează inflația, cu puțin mai puțin decât benzina – care primește mult mai multă atenție.

Vestea bună în ceea ce privește inflația este că bunurile au început să scadă în preț, cu o ușoară scădere a costului tuturor bunurilor din august până în decembrie anul trecut. Este probabil ca acest lucru să continue. Creșterea costurilor serviciilor este singurul lucru care împiedică inflația să revină la ținta de 2% stabilită de Rezerva Federală. Inflația serviciilor este încă de 4,9% de la an la an, menținând inflația generală la 3,4%.

Cea mai mare categorie de servicii este cea a locuințelor, care continuă să crească cu un procent inconfortabil de 4,8% pe an. Dar există date în timp real care arată că, de câteva luni, costul noilor contracte de închiriere este în scădere, ceea ce va începe în curând să apară în datele guvernamentale întârziate ca o moderare sau chiar o scădere totală a inflației chiriilor și a locuințelor.

Acest lucru face ca asigurarea auto și alte tipuri de inflație legate de automobile să fie mult mai importante decât de obicei. Tom Lee, de la firma de investiții Fundstrat, subliniază că, în cele mai recente date privind inflația, numai creșterea costului asigurărilor auto a reprezentat o cincime din creșterea „IPC de bază”, care reprezintă nivelul de bază al inflației, excluzând prețurile volatile la alimente și energie. „Acest lucru este mult peste greutatea sa”, a scris Lee într-o notă de cercetare din ianuarie.

După cea mai recentă ședință a Fed privind rata dobânzii, președintele Jerome Powell a subliniat că, în timp ce inflația bunurilor este în scădere, inflația serviciilor nu este în scădere. „Sectorul serviciilor ar trebui să contribuie mai mult”, a spus el, ceea ce înseamnă că va fi necesară o inflație mai mică a serviciilor pentru ca Fed să se relaxeze în privința inflației. El nu a evidențiat asigurările auto, care se numără printre servicii, dar cu siguranță ar fi putut să o facă, având în vedere că aceasta ar putea fi singura categorie majoră în care inflația este de două cifre și se înrăutățește, nu se îmbunătățește.

Costul asigurărilor pentru proprietarii de locuințe este, de asemenea, în creștere, din aceleași motive, și anume creșterea valorii locuințelor și înrăutățirea vremii care provoacă mai multe distrugeri. În datele guvernamentale, costul asigurării proprietarilor de locuințe este inclus în costul adăpostului și nu este defalcat, astfel încât este greu de măsurat la fel de ușor ca în cazul asigurării auto. Bankrate, însă, spune că prima medie anuală pentru proprietarii de locuințe a crescut cu 18% în ultimul an, ajungând la 1.687 de dolari. Acest lucru reprezintă o mușcătură mai mică din salariul obișnuit decât asigurarea auto, dar înțeapă la fel, creând o dublă lovitură pentru persoanele care trebuie să asigure atât o mașină, cât și o casă.

Costurile automobilelor par să fie pe cale să se schimbe. Costul unei mașini noi a scăzut cu aproximativ 2,3% față de vârful atins la sfârșitul anului trecut. Costurile de întreținere și reparații se stabilizează. Întrucât costurile de asigurare întârzie să apară, acestea ar putea începe să se tempereze sau să scadă în decurs de un an sau doi. Desigur, odată ce prețurile au crescut, companiile preferă să le mențină la același nivel, așa că ar putea fi nevoie de consumatori agresivi care să cumpere la prețuri și să ceară reduceri pentru a reduce din nou costurile de asigurare. Spuneți-le că v-a trimis Fed.

Rick Newman este editorialist senior pentru Yahoo Finance. Urmăriți-l pe Twitter la @rickjnewman.

Trimiteți-i un mesaj lui Rick Newman sau înscrieți-vă la buletinul său informativ.

Faceți clic aici pentru știri politice legate de politicile de afaceri și de bani care vor modela prețurile acțiunilor de mâine.

Citiți cele mai recente știri financiare și de afaceri de pe Yahoo Finance