De ce mașinile clasice sunt acum o alternativă viabilă la fondurile de investiții obișnuite

MILANO – În 1977, un proprietar de Ferrari și-a vândut mașina 250 GTO din 1962 pentru că soția sa se plângea că era prea zgomotoasă, povestește Andrea Modena, șeful diviziei de mașini clasice a Ferrari. Era ori ea, ori mașina.

„În zilele noastre, nu sunt sigur că soția ar fi avut câștig de cauză”.

Vremurile s-au schimbat într-adevăr. În 2018, același model Ferrari a devenit cea mai scumpă mașină vândută vreodată, când a ajuns la 48 de milioane de dolari la licitație. Anul trecut, acest record a fost aplatizat de un Mercedes-Benz 300 SLR Uhlenhaut Coupé din 1955, care a ajuns la 135 de milioane de euro (149 de milioane de dolari).

Acest tip de megadealuri se află în avangarda miliardelor de dolari de cheltuieli anuale pentru mașini clasice la nivel global, într-un val de investiții în acest activ alternativ.

Mașinile de epocă au crescut cu 185% în valoare în ultimul deceniu, depășind creșterea rivalilor de lux vin, ceasuri și artă și situându-se pe locul al doilea după whisky-urile rare, potrivit raportului Knight Frank privind averea 2023.

Piața s-a extins dincolo de o comunitate relativ mică de colecționari pentru a include investitori atrași de perspectiva unor randamente ridicate, plus o lipsă de corelație cu activele de portofoliu obișnuite, cum ar fi acțiunile și obligațiunile.

„Monitorizăm piața de mult timp”, a declarat Giorgio Medda, director general și șef global de gestionare a activelor la Azimut din Italia. „Rezultatele din ultimii 30 de ani ne spun că mașinile clasice au devenit o clasă de active financiare pe care dorim ca clienții noștri să o aibă în portofoliile lor.”

În acest an, administratorul de active lansează ceea ce descrie ca fiind primul fond „evergreen” din lume care investește în vehicule de epocă și spune că va paria doar pe mașini cu o valoare de peste 1 milion de euro fiecare.

Sfătuit de Alberto Schon, șeful dealerului Ferrari și Maserati Rossocorsa, fondul spune că va alege vehicule cu o istorie unică.

În timp ce fondul Azimut nu va avea o dată de încheiere și poate primi bani noi pe termen nedefinit, micul manager de active elvețian Hetica Capital a lansat un fond „închis” de 50 de milioane de euro în 2021, despre care a spus, de asemenea, că este primul de acest tip.

Fondul Hetica, care vizează randamente de 9%-15% după șapte ani, a cumpărat o duzină de mașini până acum și își propune să ajungă la 30-35 de mașini până în al cincilea an, lăsând ultimii doi ani pentru a vinde vehiculele și a plăti investitorii.

Planurile sunt îndrăznețe.

„Am văzut mai mult de 100 de încercări de înființare de fonduri în trecut. Nimeni nu a reușit să construiască atât o bază diversificată de investitori, cât și un portofoliu diversificat de mașini”, a declarat Dietrich Hatlapa, fondatorul casei de cercetare a mașinilor clasice HAGI, care furnizează datele sectoriale folosite de Knight Frank.

De asemenea, nu este un sector pentru cei slabi de inimă din punct de vedere financiar.

Înregistrate în Luxemburg, atât fondurile Azimut, cât și Hetica au o barem de investiție minimă de intrare de 125.000 de euro.

„Primim o mulțime de apeluri de la persoane care doresc să investească 1.000-2.000 de euro și trebuie să le refuzăm”, a declarat Walter Panzeri, care conduce fondul Klassik al Hetica.

În plus, o mică zgârietură sau o mică lovitură, sau o piesă de schimb, poate da o grea lovitură financiară. De exemplu, înlocuirea doar a barei de protecție a unei mașini de epocă rare poate costa 15.000 de dolari, a declarat Modena.

PĂSTRAREA ÎN VIAȚĂ A MAȘINILOR

Costurile de funcționare pentru colecțiile de mașini, inclusiv taxele mari de depozitare și de asigurare, ar putea ajunge cu ușurință la 5-6% din valoarea anuală a portofoliului, potrivit lui Florian Zimmermann, care a început să cumpere mașini de epocă atunci când lucra la Mercedes-Benz și de atunci a construit o colecție de 300 de vehicule împreună cu un partener.

„Devine din ce în ce mai greu să găsești mecanicii potriviți pentru a menține aceste mașini în viață. Și trebuie să cheltuiești o sumă destul de mare de bani pentru a menține toate aceste mașini în stare de funcționare”, a spus el.

Într-adevăr, fondurile de investiții care gestionează portofolii de mașini pot fi o sursă de bani pentru diviziile de mașini clasice ale constructorilor de automobile, care nu numai că asigură reparații și piese, ci și certifică autenticitatea vehiculelor pentru a participa la expoziții și concursuri.

Numai procesul de certificare poate costa în jur de 20.000 de euro, potrivit lui Peter Becker de la Mercedes-Benz Classic, care a declarat că numai experții constructorului auto, cu acces la arhivele sale, pot confirma originalitatea unui model clasic.

Cu toate acestea, piața mașinilor clasice se extinde pe măsură ce crește și numărul de persoane bogate; valoarea mașinilor de epocă a crescut cu 25% în 2022, cea mai mare performanță din ultimii nouă ani și a doua după creșterea de 29% a artei, potrivit Knight Frank.

Asigurătorul de vehicule clasice Hagerty estimează că există aproximativ 80 de miliarde de dolari de tranzacții cu vehicule de colecție pe an la nivel global, incluzând toate licitațiile și vânzările private.

În timp ce America de Nord rămâne cea mai mare piață pentru licitații, Hagerty înregistrând vânzări de licitații în valoare de 3,4 miliarde de dolari în 2022 față de 774 milioane de dolari în 2007, Zimmermann a declarat că în ultimii ani a apărut un număr tot mai mare de cumpărători în Orientul Mijlociu, India și China.

‘VOR FI OBIECTE DE CULT’

Cursa globală de renunțare la mașinile cu motor cu combustie nu va face decât să sporească interesul pentru aceste relicve ale unei epoci pe cale de dispariție, spun unii jucători de pe piață.

„Electrificarea va favoriza mașinile clasice”, a declarat Cristiano Bolzoni, șeful unității de mașini de epocă a Maserati, Maserati Classiche. „În timp, acestea vor deveni obiecte de cult”.

Ferrari sunt cele mai apreciate automobile de epocă, potrivit lui Adolfo Orsi, fondatorul Classic Car Auction Yearbook, care urmărește datele privind vânzările la licitație din 1990, care le-a descris ca fiind „absolut cele mai apreciate mașini de epocă din acest sector”.

Ferraris a comandat o valoare medie la licitație de 589.000 de dolari în 2021-22, urmat de automobilele Mercedes-Benz cu 378.000 de dolari și de Porsche cu 348.000 de dolari.

„Comunitatea mașinilor clasice s-a schimbat enorm în ultimii cinci până la zece ani”, a spus Zimmermann. „Cândva erau doar oameni care cunoșteau mașinile pe dinafară. Dar, în timp, alții pur și simplu s-au gândit: Îmi plac aceste mașini, îmi pot permite una și nu pierd bani cumpărând-o.”

Video conex: