Modelul de leasing care stă la baza dezvoltării vehiculelor electrice în Europa riscă să se destrame

LONDRA – Valorile scăzute de revânzare pentru mașinile electrice au împins firmele de leasing care conduc piața auto din Europa să dubleze prețurile în ultimii trei ani, iar unele amenință să renunțe complet la afaceri dacă autoritățile de reglementare le forțează să devină electrice prea repede, spun executivii din industrie.

Creșterea prețurilor pentru leasingul mașinilor electrice vine în contextul în care reducerile subvențiilor pentru noile vehicule electrice pe piețe-cheie precum Germania afectează vânzările și riscă să blocheze tranziția la electricitate a Europei, exact când Bruxelles-ul vrea să apese pe accelerație, spun executivii.

„Dacă am fi împinși foarte, foarte tare, că totul trebuie să fie electric prea curând … acționarii mei vor spune „nu vrem să ne asumăm riscul” și am ieși de pe piață”, a declarat Tim Albertsen, CEO al Ayvens, una dintre cele mai mari firme de leasing auto din Europa. „Să fim sinceri, fără noi, cine își va asuma riscul?”

Ayvens, care este deținută majoritar de banca franceză Societe Generale, are o flotă de 3,4 milioane de mașini, din care aproximativ 10% sunt vehicule electrice.

Companiile de leasing joacă un rol esențial în Europa, întrucât 60% din mașinile noi, indiferent de tipul de combustibil, sunt închiriate, conform calculelor grupului ecologist Transport & Environment, bazate pe date de la firma de cercetare de piață Dataforce.

În ceea ce privește vehiculele electrice, proporția este estimată la 80%.

Potrivit datelor furnizate agenției Reuters de Dataforce, pe cele 16 piețe europene pe care poate identifica înmatriculările de flote – inclusiv Germania, Marea Britanie, Franța și Spania – 60% din noile vehicule electrice sunt destinate flotelor corporative și cumpărătorilor comerciali. Experții spun că acești cumpărători folosesc aproape exclusiv contracte de leasing, iar aproximativ jumătate din vânzările rămase către cumpărători privați sunt tot contracte de leasing.

Pe piețele fără subvenții pentru vehiculele electrice destinate cumpărătorilor privați, dominația companiilor este și mai pronunțată. În Marea Britanie și Belgia, de exemplu, persoanele fizice au reprezentat doar 23% și, respectiv, 8% din achizițiile de vehicule electrice noi în 2023, a declarat Dataforce.

Prețul unui contract de leasing este conceput pentru a ține cont de deprecierea unui vehicul pe parcursul unei perioade tipice de leasing de trei ani, pe baza prețurilor de revânzare estimate sau a valorilor reziduale.

Cu toate acestea, în cazul în care prețurile la mâna a doua se dovedesc a fi mai mici decât cele anticipate la încheierea contractului de leasing, firmele de leasing suportă o pierdere financiară atunci când primesc vehiculul înapoi.

Din diverse motive – de la reducerile de prețuri ale Tesla la preocupările legate de infrastructura de încărcare și durata de viață a bateriei, până la afluxul de vehicule electrice chinezești mai accesibile – prețurile mașinilor electrice second-hand au scăzut în Europa după ce au atins un vârf în octombrie 2022.

Conform cifrelor furnizate Reuters de firma de date Autovista, valorile de revânzare pentru vehiculele electrice în Germania la începutul lunii iulie erau cu 24% mai mici decât nivelurile de dinainte de pandemie și cu 30% mai mici în Marea Britanie.

Acest lucru este în contrast puternic cu modelele second-hand pe benzină, care au rămas cu aproximativ 15% mai scumpe pe ambele piețe.

„Oamenii au început să accepte din ce în ce mai mult vehiculele electrice second-hand, dar acestea trebuie să fie ieftine”, a declarat Gary Cambridge, partener la dealerul de mașini second-hand Cambridge Motors din Londra. „Dacă sunt scumpe, oamenii nu le vor”.

PREȚURI MAI MULT DECÂT DUBLE

Companiile de leasing contactate de Reuters au refuzat să ofere detalii specifice cu privire la eventualele pierderi pe contractele EV din cauza scăderii valorilor reziduale. Semnele durerii electrice au apărut în declarațiile unor companii de închiriere.

Hertz a raportat deprecieri de aproximativ 150 de milioane de dolari pentru cele aproximativ 20.000 de vehicule electrice pe care le-a vândut la prețuri foarte reduse, în timp ce Sixt a declarat că valorile reziduale mai scăzute pentru vehiculele electrice i-au redus câștigurile din 2023 cu 40 de milioane de euro (44 de milioane de dolari).

Bart Beckers, director general adjunct la Arval, compania de leasing deținută de banca franceză BNP Paribas, a declarat că pierderile cauzate de valorile de revânzare scăzute ale vehiculelor electrice sunt în prezent limitate ca număr, având în vedere că vehiculele electrice reprezintă doar o mică parte din portofoliul lor global.

„Dar sumele nu sunt nesemnificative”, a declarat el pentru Reuters. „Ca și alți lideri de pe piață … (Arval) a fost deja forțat să crească prețurile din cauza valorilor reziduale mai scăzute”.

Ca și Ayvens, vehiculele electrice reprezintă doar aproximativ 10% din flota de 1,7 milioane de vehicule a Arval.

Unii producători de automobile au oferit compensații în numerar companiilor de leasing pentru scăderea valorii vehiculelor electrice, spun executivii din industrie. Reuters a raportat în mai că Tesla a oferit reduceri și alte modalități de atenuare a pierderilor companiilor de leasing, inclusiv Ayvens, deși CEO-ul Albertsen a refuzat să spună care au fost acestea.

Dar executivii spun că societățile de leasing încă suportă riscul pentru valorile de revânzare ale EV, motiv pentru care prețurile au crescut.

Firmele de leasing contactate de Reuters au refuzat să ofere detalii cu privire la creșterea prețurilor pentru vehiculele electrice, deoarece subiectul este sensibil.

În Germania, cea mai mare piață auto din Europa, datele furnizate agenției Reuters de către think-tank-ul german CAR Center Automotive Research arată că închirierile de vehicule electrice au crescut în ultimii trei ani.

În august 2021, un leasing pentru un EV de 45.000 de euro costa 284 de euro pe lună, cu mult sub cei 473 de euro pentru un model echivalent pe combustibil fosil. Acum, costul pentru EV a crescut de peste două ori, ajungând la 621 de euro, în timp ce costul pentru mașina pe combustibil fosil a scăzut la 468 de euro.

Vânzările de vehicule electrice în Germania au scăzut cu 16,4% în prima jumătate a anului 2024, după ce guvernul a eliminat brusc subvențiile pentru consumatori în decembrie, iar acest declin a afectat tendința generală din UE.

Vânzările de vehicule complet electrice în UE au crescut la 14,6% din vânzările de mașini noi în 2023, de la 6,1% în 2020, dar au scăzut la 14,4% în primul semestru, vânzările de vehicule electrice înregistrând o creștere slabă de 1,3%.

OBIECTIVE DE VÂNZĂRI OBLIGATORII?

Albertsen de la Ayvens a declarat că, în prezent, compania închiriază vehiculele electrice pentru o perioadă mai lungă decât mașinile cu motor cu combustie, pentru a reduce riscurile de revânzare.

De asemenea, a început să închirieze EV-uri o dată sau de două ori mai mult „la o rată mai accesibilă” și să le păstreze în portofoliul său mai mult timp, posibil până la opt ani, a spus el.

Îngrijorarea cu privire la pierderile potențiale este atât de mare, încât RVI Group, o companie cu sediul în Stamford, Connecticut, care oferă asigurări care garantează o valoare reziduală specifică pentru un activ, a deschis anul trecut un birou în Europa pentru a răspunde întrebărilor legate de acoperire.

Wei Fan, vicepreședintele executiv al RVI pentru vehiculele de pasageri, a declarat că a primit mai multe cereri din Europa în ultimii trei ani – toate de la companii de leasing și bănci – decât în ultimii 14 ani la nivel mondial.

El a declarat că se așteaptă ca volatilitatea prețurilor vehiculelor electrice să continue în următorii cinci până la 10 ani, pe măsură ce procesul de electrificare se desfășoară.

Cu toate acestea, firmele de leasing se declară îngrijorate de faptul că o consultare a Comisiei Europene privind modul de accelerare a adoptării vehiculelor electrice de către flotele corporative ar putea avea ca rezultat obiective obligatorii de vânzare a vehiculelor electrice, deoarece acest lucru ar crește riscurile de revânzare cu care se confruntă deja.

„Cu cât crește ponderea vehiculelor electrice în portofoliile lor, cu atât mai mare va fi această problemă”, a declarat Richard Knubben, director general al Leaseurope, un organism de la Bruxelles care face lobby în numele grupurilor de leasing și închiriere de mașini.

Consultarea publică deschisă a Comisiei Europene intitulată „Ecologizarea flotelor corporative”, care a inclus examinarea posibilelor măsuri de accelerare a adoptării vehiculelor electrice, s-a încheiat la 8 iulie.

Organizația Transport & Environment (T&E), cu sediul la Bruxelles, dorește ca Comisia să impună ca flotele marilor companii și societățile de leasing din Europa să fie 100% electrice până în 2030. Stef Cornelis, directorul programului de flote electrice al T&E, a declarat că obligarea flotelor la electrificare ar avea ca rezultat mai multe mașini uzate pentru consumatori și ar accelera tranziția către vehiculele electrice.

Un purtător de cuvânt al Comisiei a declarat că această consultare este menită să identifice deficiențele substanțiale ale pieței care justifică luarea de măsuri, dar nu este orientată spre măsurarea sprijinului pentru orice fel de inițiativă.

Rezultatele slabe obținute de partidele ecologiste și centriste la alegerile europene din iunie au ridicat semne de întrebare cu privire la soarta interdicției impuse de UE în 2035 asupra autovehiculelor care utilizează combustibili fosili, astfel încât nu este sigur dacă Comisia va insista pentru un mandat de 100%. Dar companiile de leasing iau amenințarea în serios.

Leaseurope a declarat că un mandat EV ar afecta semnificativ companiile de leasing, iar Beckers de la Arval spune că, cel puțin, ar trebui să crească și mai mult ratele viitoare de leasing. „Pur și simplu, prețurile ar crește”, a spus el. „Acest lucru ar descuraja flotele corporative să continue să închirieze”.

(1 $ = 0,9154 euro)

(Reportaj de Nick Carey; Editare de David Clarke)