New York Fed vede probleme în împrumuturile auto, în timp ce nivelul general al datoriei crește

Nivelul general al împrumuturilor în SUA a crescut modest în ultimele trei luni ale anului trecut, deoarece mai multe tipuri de împrumuturi au întâmpinat probleme, în special în domeniul auto, chiar dacă dificultățile generale au rămas sub nivelurile înregistrate înainte de debutul pandemiei COVID-19.

Datoria totală a gospodăriilor a urcat cu 212 miliarde de dolari în al patrulea trimestru al anului 2023, ajungând la 17.500 de miliarde de dolari, a anunțat marți Rezerva Federală din New York în cel mai recent raport trimestrial privind datoriile și creditele gospodăriilor.

Pe fondul creșterii datoriei, atât ratele de neplată, cât și trecerea la starea de dificultate au fost mai mari. Rezerva Federală din New York a declarat că 3,1% din datoriile restante se aflau într-un anumit tip de întârziere, în creștere cu o zecime de punct procentual față de trimestrul al treilea. Dar ratele generale de neplată au fost cu 1,6 puncte procentuale mai mici decât în ultimul trimestru al anului 2019, înainte de izbucnirea pandemiei.

Raportul Fed New York descrie condițiile de creditare într-o economie care a înregistrat o creștere puternică pe fondul unor niveluri istoric scăzute ale șomajului și al creșterii veniturilor. Dar, în același timp, inflația a fost ridicată, iar banca centrală a SUA a majorat agresiv ratele dobânzilor și a menținut costurile de împrumut pe termen scurt la un nivel ridicat, ceea ce, la rândul său, a făcut ca creditul să fie mai scump și mai dificil de gestionat pentru debitori.

Unele dintre aceste probleme s-au manifestat în ratele de tranziție a întârzierilor la plată pentru toate tipurile de datorii, cu excepția împrumuturilor pentru studenți, care au crescut la sfârșitul anului 2023, cu 8,5% din împrumuturile pentru carduri de credit și 7,7% din împrumuturile auto care au avut probleme. Plățile pentru împrumuturile studențești se află în prezent într-o situație neobișnuită, având în vedere ceea ce a fost o perioadă de toleranță și de iertare pentru mulți debitori, pe fondul revenirii la plăți pentru mulți debitori.

Ratele de întârziere au crescut de la minimele istorice atinse aproape de sfârșitul anului 2022, iar gospodăriile au intrat în pandemie cu bilanțuri puternice, care au fost apoi întărite de mii de miliarde de dolari în asistență guvernamentală.

„Acest lucru a însemnat că, în timp ce creșterea creditării s-a accelerat, costurile serviciului datoriei au crescut și ratele de nerambursare au crescut, tabloul general al creditelor din SUA nu este alarmant”, a scris Gregory Daco, economist șef la EY. „Mai mult, cu mulți proprietari de locuințe blocați la rate ipotecare scăzute… efectele ciclului istoric de înăsprire a Fed au fost mult mai atenuate decât se aștepta.”

Restanțe la plata cardurilor de credit

Fed New York a declarat într-o postare pe blogul care însoțește raportul că ratele de neplată au crescut de la niveluri foarte scăzute în 2021, pe fondul unei retrageri a eforturilor de sprijin din partea guvernului. În cazul împrumuturilor auto, ratele de neplată sunt acum peste nivelurile de dinaintea pandemiei „iar înrăutățirea pare să fie generalizată”, au scris cercetătorii New York Fed.

„Împrumuturile deschise în anii 2022 și 2023 au, până în prezent, performanțe mai slabe decât împrumuturile deschise în anii anteriori, poate pentru că, în acești ani, cumpărătorii s-au confruntat cu prețuri mai mari la mașini și este posibil să fi fost presați să se împrumute mai mult și la rate mai mari”, au scris aceștia. Creșterea ratelor de nerambursare „merită monitorizată în lunile următoare, în special în contextul dificultăților amplificate de care dau dovadă debitorii din zonele cu venituri mai mici”.

Raportul a precizat că soldurile împrumuturilor auto în general au crescut cu 12 miliarde de dolari, ajungând la 1.610 miliarde de dolari în al patrulea trimestru.

În ceea ce privește locuințele, totalul noilor împrumuturi ipotecare a crescut cu 112 miliarde de dolari, ajungând la 12.250 de miliarde de dolari în al patrulea trimestru, a adăugat raportul. Între timp, soldurile cardurilor de credit au crescut cu 50 de miliarde de dolari, la 1.130 de miliarde de dolari, în timp ce soldurile împrumuturilor pentru studenți au crescut cu 2 miliarde de dolari, la 1.600 de miliarde de dolari, în ultimele trei luni ale anului 2023.

Fed New York a remarcat că „restanțele grave la plata cardurilor de credit au crescut în toate grupele de vârstă, în special în cazul debitorilor mai tineri, care au depășit nivelurile de dinaintea pandemiei”. Aceasta a adăugat că numărul de credite ipotecare care au trecut la probleme a rămas la un nivel scăzut din punct de vedere istoric, remarcând totodată o creștere a împrumuturilor prin linii de capital propriu pentru al șaptelea trimestru consecutiv.