De ce exporturile de VE ale BYD se vând la un preț dublu față de cel din China

LONDRA – Politicienii americani și europeni au tras un semnal de alarmă cu privire la faptul că industriile lor auto naționale ar putea fi distruse de un val de vehicule electrice chinezești ieftine. Dar, până acum, principalul producător chinez de EV-uri, BYD, a majorat dramatic prețurile de export în comparație cu cele practicate acasă, mai degrabă decât să submineze rivalii străini.

Scopul: să obțină marje de profit importante pe care producătorul auto nu le poate obține în China, în contextul unei concurențe acerbe.

În unele showroom-uri străine, BYD percepe mai mult decât dublu – uneori aproape triplu – față de prețul pe care îl obține pentru trei modele cheie în China, potrivit unei analize Reuters a prețurilor practicate de producătorul auto pe cinci dintre cele mai mari piețe de export ale sale.

Să luăm exemplul BYD Atto 3, un crossover electric compact. În China, versiunea de mijloc se vinde la prețul de 19.283 de dolari. În Germania, micul SUV are un preț de 42.789 de dolari – un preț care este încă competitiv cu vehiculele electrice comparabile de pe această piață.

BYD nu a răspuns la o solicitare de comentarii. În martie, președintele companiei, Wang Chuangfu, a declarat investitorilor, în cadrul unei întâlniri private, că BYD se așteaptă ca exporturile să contribuie la consolidarea profitabilității în acest an, în condițiile în care războiul prețurilor pe piața internă apasă asupra marjelor sale.

Este obișnuit ca producătorii de automobile să perceapă prețuri ușor diferite pentru exporturile de versiuni identice sau similare ale unui vehicul. Dar mărimea majorărilor practicate de BYD pentru piețele de peste hotare este rară, a declarat Sam Fiorani, vicepreședinte al previziunilor globale la firma de cercetare de piață AutoForecast Solutions.

„Vehiculele comercializate la nivel global au, de obicei, prețuri într-un interval îngust”, a declarat Fiorani.

Diferența reflectă, în parte, concurența acerbă din China, cea mai mare piață auto din lume, unde zeci de mărci de vehicule electrice duc un război al prețurilor. Hatchback-ul electric Seagull entry-level al BYD se vinde la mai puțin de 10.000 de dolari la noi în țară.

Marjele mari de export ale BYD subliniază, de asemenea, avantajele masive în materie de costuri pe care industria chineză a vehiculelor electrice le are față de concurenții străini. Liderul chinez în domeniul vehiculelor electrice a redus costurile din fiecare etapă de producție, de la materii prime la baterii, terenuri și forță de muncă, potrivit experților din industria auto din China și datelor privind costurile bateriilor furnizate pentru Reuters. În plus, Beijingul a subvenționat puternic atât mărcile autohtone, cât și cele străine care vând EV-uri în China, unde vehiculele electrice și cele hibride plug-in au reprezentat anul trecut peste o treime din totalul vânzărilor de mașini noi.

Acest avantaj în materie de costuri îi neliniștește pe concurenții străini. Unii producători auto americani și europeni solicită tarife mai mari pentru vehiculele electrice chinezești. BYD și alți producători chinezi de vehicule electrice se extind deja în Europa, dar nu vând încă în Statele Unite, unde se confruntă cu tarife mai mari și cu o rezistență politică mai puternică.

Dominația Chinei în industria globală a EV-urilor este afișată în această săptămână la Expoziția Internațională de Automobile de la Beijing, unde BYD a prezentat două modele de lux, ca parte a unei strategii de a cuceri piața premium. Se așteaptă ca producătorii auto să lanseze în China 110 noi modele EV și plug-in hybrid în acest an, majoritatea de la mărci chinezești.

Majorarea prețurilor de export oferă BYD spațiu pentru a genera profituri mult mai mari pe vehicul, au declarat pentru Reuters experți în costurile de producție a EV-urilor. Dar aceste marje oferă, de asemenea, constructorului auto o flexibilitate enormă pentru a reduce prețurile dacă este necesar pentru a acapara cote de piață în străinătate.

Deocamdată, constructorii chinezi de automobile, în frunte cu BYD, sunt mulțumiți să mențină prețurile de export ridicate și să culeagă profiturile, a declarat Ben Townsend, șeful departamentului auto al Thatcham Research din Marea Britanie, o firmă finanțată de industrie care lucrează pe probleme de siguranță cu constructorii de automobile, inclusiv unii din China. El a spus că producătorii chinezi de vehicule electrice se luptă adesea să ajungă la un echilibru sau să obțină un mic profit pe piața lor internă.

„Ei nu caută să submineze piața europeană”, a spus el. „Ei caută să realizeze o marjă.”

BYD și alți producători de vehicule electrice încearcă, de asemenea, să scape de stigmatul produselor chinezești ieftine, pe măsură ce își construiesc o reputație globală și se concentrează pe menținerea unor valori de revânzare puternice, a declarat Bo Yu, manager de țară pentru China Mare la firma de cercetare britanică JATO Dynamics.

„Constructorii auto chinezi se află într-o fază de dezvoltare a mărcii”, a spus ea.

MAJORĂRI MASIVE

Reuters a analizat prețurile publicate de BYD sau de dealerii săi din cinci dintre principalele sale piețe de export – Germania, Brazilia, Israel, Australia și Thailanda – care ofereau în mod obișnuit trei dintre cele mai populare vehicule electrice ale sale, sedanurile Dolphin și Seal și SUV-ul Atto 3. Într-un singur caz, în Israel, Seal nu a fost oferit.

Pe aceste piețe, prețul de pornire pentru BYD Atto 3 a fost cu 81% până la 174% mai mare decât în China. Prețurile Dolphin au fost cu 39% până la 178% mai mari, iar prețurile Seal cu 30% până la 136% mai mari.

Compararea prețurilor de pornire în funcție de piață este complicată de diferențele regionale în ceea ce privește nivelurile de echipare disponibile. În unele cazuri, vehiculele exportate de bază examinate de Reuters aveau o echipare ușor mai bună decât modelul cu cel mai mic preț din China.

În cazurile în care au fost posibile comparații între mere la diferite niveluri de echipare, prețurile de export ale BYD erau în general încă mult mai mari decât în China. De exemplu, cea mai apropiată versiune a modelului Dolphin comercializată în Germania, cu aceeași gamă de baterii, se vinde cu 37 439 de dolari – mai mult decât dublu față de prețul de 16 524 de dolari din China. Versiunea îmbunătățită Seal se vinde cu 48.139 de dolari în Germania, cu 59% mai mult decât prețul de 30.317 dolari din China.

Prin comparație, analiza Reuters a constatat că Tesla, care are o bază de costuri mai mare decât rivalii chinezi, vinde Modelul 3 fabricat în China cu doar 37% mai mult în Germania decât în China, potrivit site-ului web al Tesla.

Producătorii auto se pot confrunta cu costuri mari la exportul de mașini. Dar primele mari de export ale BYD sunt mai mult decât suficiente pentru a le acoperi și pentru a oferi mii de dolari în profit suplimentar pe vehicul, potrivit unei analize realizate pentru Reuters de A2MAC1, care dezasamblează mașini pentru producătorii auto pentru a evalua produsele concurenților.

Cu sediul în apropiere de Paris, A2MAC1 a examinat versiunea europeană a modelului BYD Dolphin, care se vinde cu aproximativ 35.000 de dolari, și o versiune din China care se vinde cu aproximativ 15.000 de dolari.

Dolphin-ul european este puțin mai lung și are caracteristici suplimentare, inclusiv o baterie puțin mai mare, o suspensie mai confortabilă și senzori suplimentari. Cu toate acestea, ținând cont de aceste îmbunătățiri, împreună cu taxele de transport și de import, A2MAC1 a estimat că marja de profit a BYD pentru mașina europeană a fost cu aproximativ 7.400 de dolari mai mare decât ceea ce obține pentru aceeași mașină în China.

„PUTERE DE NEGOCIERE

BYD a devenit un jucător dominant pe piața vehiculelor electrice din China. Acum investește masiv și își crește vânzările pe piețele din întreaga lume.

Exporturile sale din 2023 de 240.000 de mașini au reprezentat 8% din cele 3 milioane de vânzări globale. Dar producătorul auto adaugă rapid noi modele și noi piețe și spune că exporturile ar trebui să sară la 400.000 de mașini în acest an.

Analiza Reuters a prețurilor modelelor chinezești de vehicule electrice în Europa a arătat că producătorii chinezi de automobile își stabilesc adesea prețurile vehiculelor lor cu puțin sub sau peste cele ale rivalilor europeni tradiționali, în timp ce le încarcă cu caracteristici de interior și tehnologice pentru care producătorii europeni cer un cost suplimentar. Versiunea de top a modelului BYD Atto 3 în Germania se vinde cu 42.789 de dolari, puțin sub modelul de bază al modelului electric Opel Mokka, la 43.652 de dolari, dar peste prețul de pornire de 41.298 de dolari pentru un Peugeot E-2008.

Uneori, BYD trage mai sus decât concurenții. Acesta vinde o versiune îmbunătățită a modelului Seal în Europa la un preț cu 10% mai mare decât cel al modelului Tesla Model 3, aproximativ comparabil. În China, Seal are un preț cu 6% mai mic decât Tesla.

BYD are un avantaj față de producătorii auto tradiționali prin lanțul său de aprovizionare integrat pe verticală. Acesta produce aproape toate componentele mașinilor sale în cadrul companiei, în loc să le încredințeze furnizorilor.

Reducerea costului bateriilor – cea mai scumpă componentă a unui vehicul electric – a fost esențială. BYD și alți producători și furnizori chinezi de automobile și-au petrecut ultimele două decenii asigurându-și accesul la minele din întreaga lume pentru a obține minerale esențiale pentru baterii, cum ar fi litiul și cobaltul, a declarat Keith Norman, director de sustenabilitate la Lyten, companie de pornire în domeniul bateriilor din Silicon Valley. „Ei dețin partea de minerale critice”, a spus Norman.

Datele furnizate pentru Reuters de firma de informații de piață Benchmark Mineral Intelligence, arată că prețul bateriilor din China va fi cu aproximativ 18% mai mic în acest an decât în Europa.

O companie gigant precum BYD, care își produce propriile baterii, își poate reduce și mai mult costurile prin negocierea unor reduceri de volum pe întreg lanțul de aprovizionare cu baterii, a declarat analistul Benchmark, Roman Aubry.

Constructorii auto chinezi sunt ajutați de terenuri accesibile – adesea subvenționate de autoritățile locale – și beneficiază de electricitate și forță de muncă mai ieftine. De asemenea, aceștia pot construi uzine în China în doar un an, deoarece se confruntă cu mai puține obstacole de reglementare decât în țările occidentale, potrivit lui Mark Wakefield, șeful departamentului global pentru industria auto de la AlixPartners, o companie de consultanță cu sediul la New York.

Acest lucru înseamnă că investiția de capital a producătorilor auto chinezi este mult mai mică per vehicul, „și se fac mai mulți bani”, a spus el.